حاسبة حجم المركز بمعيار كيلي
أدخل رأس مالك وسعر السوق واحتمالك المقدَّر لمعرفة مقدار ما يجب المراهنة به.
$
$
$0.01$0.50$0.99
%
1%50%99%
شراء نعمالميزة: 10.00%
الحجم المقترح (نصف كيلي)
$100.00
عدد الأسهم
200.00
رأس المال المعرَّض للمخاطرة
10.00%
معيار كيلي للأسواق الثنائية: f* = (p - price) / (1 - price) لشراء نعم، أو f* = (price - p) / price لشراء لا. تستخدم هذه الحاسبة نصف كيلي (0.5×) لتقليل التباين.
كيف يعمل معيار كيلي
يجيب كيلي عن سؤال بسيط: بوجود رهان مواتٍ، كم يجب أن تخاطر؟ راهن بقليل جداً فتترك النمو على الطاولة؛ وراهن بكثير جداً فقد تحطّم سلسلة خاسرة رأس مالك.
بالنسبة للسوق الثنائي، يُبسَّط كيلي إلى f* = (p − price) / (1 − price) عند شراء نعم، حيث p هو احتمالُك المقدَّر وprice هو سعر السوق. تستخدم هذه الحاسبة نصف كيلي (0.5×) لإبقاء التباين منخفضاً مع الاحتفاظ بمعظم النمو.
Frequently Asked Questions
ما هو معيار كيلي؟
كيلي صيغة لتحديد مقدار ما يجب المخاطرة به من رأس مالك على رهان مواتٍ. يوازن بين تنمية أموالك وخطر الإفلاس، مستخدماً سعر السوق وتقديرك للاحتمال ورأس مالك.
لماذا تستخدم هذه الحاسبة نصف كيلي؟
كيلي الكامل يعظّم النمو النظري لكنه يفترض أن تقديرك للاحتمال دقيق. نصف كيلي يحافظ على معظم فائدة النمو مع تباين أقل بكثير، ولهذا يفضّله المحترفون.
ماذا لو راهنت بأكثر مما يقترحه كيلي؟
المراهنة بأكثر من كيلي الكامل تقلّل نموك على المدى الطويل؛ عند 2x من كيلي ينخفض إلى الصفر، وما بعده ينقلب إلى السالب. ابقَ عند الحجم المقترح أو دونه.